| | | | | Good morning, Brasil. | As ações fecharam em queda no pregão de ontem, pressionadas pelo recuo nos setores de Consumo, Finanças e Energia Elétrica. O Ibovespa recuou 0,23%, renovando a mínima de fechamento dos últimos seis meses. | Nos negócios, a temporada de balanços segue movimentada, com destaque para os números de Banco do Brasil, Rede D'Or, Azzas, Minerva e Rumo. No cenário internacional, Bob Iger e Joshua Kushner acertaram a compra do Los Angeles Lakers por US$ 12,5 bilhões, quebrando novamente o recorde histórico de valorização de uma franquia na NBA. | No Paper of the Day, explicamos a crise na Apex Partners, mostrando como a promissora plataforma de investimentos capixaba viu sua história mudar drasticamente após o afastamento do CEO e a revelação de uma dívida que beira R$ 1 bilhão. | Aqui está o seu the news money de hoje. |
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| | | | | QUICK TAKES | 📎 Read: Qual é a primeira startup do Brasil a liberar venda secundária de ações para 100% do time já na Série B? (Mateus Costa-Ribeiro) | ▶️ Watch: 5 bens que aposentados ricos nunca compram (Rob Correa) | #️⃣ Stat: De R$ 100 mil a R$ 3 milhões por juiz: os penduricalhos na mira do STF (CNN) | 🧊 Ice Breaker: LinkedIn vê contratações abaixo do nível pré-pandemia e mercado de trabalho mais lento (Bloomberg Línea) |
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| | | | | | | Ativo | Fechamento | 1 dia | YTD |
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| Índices | | Ibovespa | 167.491,06 | -0,23% | +3,95% | | IFIX | 3.715,09 | -0,18% | -1,69% | | S&P 500 | 7.748,50 | +0,26% | +13,19% | | NASDAQ | 26.588,49 | +0,54% | +14,40% | | DAX | 26.331,07 | -0,23% | +7,52% | | FTSE 100 | 10.833,15 | -0,10% | +9,08% | | Nikkei 225 | 67.524,06 | +0,83% | +34,14% | | Shanghai | 3.946,68 | +0,32% | -0,56% | | Moedas | | Dólar | R$ 5,17 | +0,19% | -4,61% | | Euro | R$ 5,98 | +0,17% | -5,83% | | Libra | R$ 6,99 | +0,43% | -4,12% | | Bitcoin | U$ 63.561,00 | -0,19% | -29,51% | | Commodities | | Brent (Barril) | U$ 88,36 | -0,70% | +44,90% | | Minério de Ferro (Ton) | U$ 95,08 | +0,53% | -11,25% | | Ouro (Onça troy) | U$ 4.391,53 | +0,49% | +0,91% | | Soja (60kg) | R$ 146,34 | +1,00% | +3,78% | | Milho (saca 60kg) | R$ 66,15 | +0,76% | -4,82% | | Café Arábica (saca 60kg) | R$ 1.771,09 | +0,49% | -18,56% |
| | Temporada de Resultados: | Banco do Brasil (BBAS3) teve lucro líquido ajustado de R$ 3,9 bilhões no 2T26 (+3,3% a/a), acima do consenso de R$ 3,6 bilhões, mas com ROE em 8,3% (InfoMoney) Rede D'Or (RDOR3) teve lucro líquido ajustado de R$ 1,28 bilhão no 2T26 (+8,5% a/a), com Ebitda subindo 18,2% puxado pelos segmentos hospitalar e de seguros (Times Brasil) Azzas (AZZA3) teve queda de 62,5% no lucro líquido no 2T26, para R$ 106,5 milhões, com a receita recuando 8,2% puxada pela contração do canal sell-in; Arezzo e Schutz seguiram fortes nas lojas próprias (InfoMoney) Minerva (BEEF3) teve queda de 57% no lucro líquido no 2T26, para R$ 197 milhões, com Ebitda praticamente estável em R$ 1,2 bilhão (InfoMoney) Rumo (RAIL3) teve lucro líquido ajustado de R$ 688 milhões no 2T26, queda de 5,8% na base anual, pressionado pelo maior custo da dívida, mesmo com o volume transportado crescendo 9% (CNN Brasil)
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| | | | | PAPER OF THE DAY | A crise da Apex Partners | Enquanto o mercado ainda está digerindo o Banco Master e suas atrocidades, um outro grupo de banqueiros do Espírito Santo já está ganhando o título de "Master Capixaba". | A Apex Partners nasceu em Vitória em 2013 e cresceu comprando gestoras menores até chegar a 2026 com cerca de R$ 18 bilhões sob gestão e cerca de 8 mil clientes, com planos de virar um banco regional. Como o próprio fundador Fernando Cinelli dizia, o grupo cresceu apostando nas “onças brasileiras” — estados que combinam um crescimento econômico acima da média e uma economia real ainda pouco explorada pelo mercado. |
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|  | Imagem: A Gazeta |
| Mas um salto que projetou o nome da empresa nacionalmente veio em janeiro, quando fundos ligados à Apex compraram 14% da CVC, dona da maior operadora de turismo da América Latina, fatia que chegaria a 15,5%. | Para bancar a compra, a gestora estruturou uma operação irrecusável no papel: quem investisse receberia no mínimo 100% do CDI, e se as ações da CVC subissem, ficaria com toda a valorização.
| Prometer o ganho de uma ação sem o risco de uma ação é algo que o mercado já fica em alerta… e o resultado não poderia ter sido diferente: o papel caiu 40% em doze meses, e a conta dessa promessa virou uma dívida que a empresa não conseguiu pagar. |
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|  | Gráfico: Google Finance |
| De acordo com o Valor Pipeline, o problema veio à tona no final de julho, numa reunião no BTG Pactual em São Paulo, onde então CEO e fundador Fernando Cinelli pediu um empréstimo de R$ 100 milhões para cobrir o rombo. Mas a proposta foi recusada. | Sem alternativa, Cinelli preparou um pitch deck com números supostamente auditados pela PwC e tentou capitalizar a empresa com os próprios funcionários, oferecendo a eles a chance de virar sócios. Outra tentativa que não foi para frente. Dias depois, sem caixa, a Apex voltou ao BTG e admitiu um descasamento de passivos. O banco chamou a diretoria de volta a São Paulo, e foi ali, na frente de mais sócios, que vários descobriram o tamanho do buraco pela primeira vez. |
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| Em 6 de agosto, a Apex afastou Cinelli e o diretor financeiro, o BTG rompeu o contrato de distribuição e travou os saques de um fundo com R$ 160 milhões, e o ex-CEO renunciou ao conselho da CVC. No dia seguinte, a gestora correu à Justiça de Vitória, reconheceu dívidas de R$ 985,6 milhões e conseguiu 60 dias de blindagem contra credores, com prazo de 30 dias para pedir uma recuperação judicial formal.
| Além disso, o apelido de “Master Capixaba” pegou rápido por causa das conexões políticas do grupo: o filho do atual governador do Espírito Santo é sócio e vice-presidente da Apex, e o filho do ex-governador aparece como diretor, mas nenhum dos dois responde por acusação formal até agora. Pessoas próximas a Cinelli também diziam que o estilo de vida do empresário estava começando a chamar mais atenção, com viagens à Suíça, novos imóveis e até o cabelinho pra trás com gel ele passou a usar. |
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| | Mas o padrão é familiar demais para ser um acidente: prometer o que o mercado não paga, captar dinheiro de quem confia no nome, misturar relações políticas no meio e sumir enquanto for possível... Essa história já foi vista antes. |
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| A questão é: até quando histórias como essa vão surgir e manchar cada vez mais o nome do mercado? |
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| | | | | HEADLINES | World Big News | Terremoto na Colômbia põe à prova o recém-empossado presidente Abelardo de la Espriella em resgate nas zonas de conflito (DW) Voo secreto de Trump: CIA detectou ameaça de lançamento de míssil contra Air Force One na Turquia (g1) A inflação nos EUA diminui com a queda dos preços de alimentos e combustíveis (BBC)
| Governo, Tesouro, BC e Brasília | Campanha de Flávio prepara nova regra fiscal com aperto maior de gastos em caso de dívida alta (Investing) Equipe econômica antecipa parte do ajuste fiscal de 2027 em PLP dos combustíveis (Valor) Juízes receberam, em média, R$ 90 mil por mês em 2025, aponta estudo (g1)
| Economia Real, Infra, Agro e Commodities | Senado aprova projeto que libera R$10 bi para fábricas de fertilizantes (Investing) Com prazo de MP perto do fim, renegociações de R$ 100 bilhões em dívidas do agronegócio continuam travadas nos bancos (Globo Rural) Voos comerciais poderão operar em aeroportos privados para aliviar gargalos (CNN)
| Faria Lima, Wall Street, Euro, Ásia | A visão de Arminio Fraga e Alfredo Setubal sobre as lições dos casos Master e Reag (NeoFeed) O maior fundo soberano do mundo registra lucro recorde de US$ 184 bilhões e revela, pela primeira vez, sua participação na SpaceX (CNBC) A gigante chinesa de tecnologia Tencent vê seus gastos dispararem e defende o potencial de retorno “superior” da AI (CNBC)
| Tech, Silicon Valley, Startups, VC, Criptos | Kalshi está em negociações avançadas para levantar uma rodada de financiamento Série G com uma avaliação de US$ 40 bilhões (Dealroom) A Lovable acaba de captar US$ 400 milhões e atingir um valuation de US$ 13,3 bilhões. Lançada no final de 2024, a startup de vibe-coding se consolidou como uma das mais valiosas de toda a Europa (Lovable) Intel segue a fila dos grandes investimentos em AI e levanta US$ 20 bi em ações para brigar com TSMC (NeoFeed)
| IPO, M&A, Private Equity e Special Sits | Bob Iger e Joshua Kushner compram os Los Angeles Lakers por US$ 12,5 bilhões quebrando (novamente) o recorde de preço para uma franquia da NBA (Brazil Journal) Goldman Sachs fecha compra da americana Neos Investments por US$ 2,25 bilhões e reforça braço de ETFs (NeoFeed) StoneX compra Banco Travelex no Brasil por ao menos US$ 40 milhões (Valor)
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| | | | | GRÁFICO DO DIA | The "Magnificent Loss" | |
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| | | | | AGENDA | Segunda 10/08: — Terça 11/08: IPCA; Ata do Copom Quarta 12/08: Crescimento Setor de Serviços (BRA); IPC (EUA) Quinta 13/08: Vendas no Varejo (BRA); PIB Reino Unido Sexta 14/08: Vendas no Varejo (EUA) | | | | Veja mais |
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