| | | | | | Good morning, Brasil. | O Ibovespa fechou em queda nesta quarta-feira, perdendo o patamar dos 170 mil pontos no pior momento do dia. Os investidores concentraram as atenções na escalada das tensões no Oriente Médio e nos próximos passos da política monetária norte-americana. | O pregão já abriu pressionado pela declaração de Donald Trump afirmando que o acordo provisório com o Irã "está acabado". A situação piorou no final da tarde, quando o Exército dos EUA confirmou novos bombardeios contra alvos iranianos. | A ata do Fed também revelou um aumento na preocupação com a inflação na última reunião, mostrando que alguns integrantes do comitê viam motivos para subir os juros imediatamente, embora tenham aceitado a manutenção no encontro. | Por aqui, o Paper of the Day joga luz sobre um fantasma que volta a assustar o investidor local: a tributação de ativos isentos. Dessa vez, o assunto ganhou força com sinalizações vindas direto do Tesouro, colocando na mira títulos populares como LCI, LCA e debêntures incentivadas. | Aqui está o seu the news money de hoje. |
| |
| | |
| | | | | QUICK TAKES | 📎 Read: Apagões nos EUA já em 2027? É a conta da AI pressionando a rede (Brazil Journal) | ▶️ Watch: O grave problema da Faria Lima que poucos falam (Market Makers) | #️⃣ Stat: FMI eleva projeção para PIB do Brasil em 2026 e 2027, mas ainda prevê desaceleração (InfoMoney) | 🧊 Ice Breaker: Revelados os artistas responsáveis pelo show do intervalo na final da Copa do Mundo de 2026 (Terra) |
| |
| | |
| | | | | | | Ativo | Fechamento | 1 dia | YTD |
|---|
| Índices | | Ibovespa | 170.653,45 | -0,79% | +5,91% | | IFIX | 3.821,06 | -0,20% | +1,12% | | S&P 500 | 7.482,71 | -0,28% | +9,31% | | NASDAQ | 25.870,65 | +0,20% | +11,31% | | DAX | 24.897,45 | -2,23% | +1,66% | | FTSE 100 | 10.489,04 | -1,66% | +5,61% | | Nikkei 225 | 66.819,05 | -2,11% | +32,74% | | Shanghai | 3.970,88 | -0,49% | +0,05% | | Moedas | | Dólar | R$ 5,15 | -0,15% | -4,98% | | Euro | R$ 5,90 | +0,17% | -7,09% | | Libra | R$ 6,90 | +0,15% | -5,35% | | Bitcoin | U$ 62.212,00 | -1,82% | -31,00% | | Commodities | | Brent (Barril) | U$ 78,80 | +1,02% | +29,22% | | Minério de Ferro (Ton) | U$ 98,86 | +0,57% | -7,72% | | Ouro (Onça troy) | U$ 4.080,21 | +0,13% | -6,24% | | Soja (60kg) | R$ 140,40 | +0,49% | -0,43% | | Milho (saca 60kg) | R$ 64,37 | +0,09% | -7,38% | | Café Arábica (saca 60kg) | R$ 1.712,39 | -1,46% | -21,26% |
| |
| |
| | |
| | | | | PAPER OF THE DAY | Isenção sob mira: o próximo capítulo da dívida pública | O Tesouro Nacional decidiu colocar na mesa uma discussão que o mercado financeiro evita há anos. Daniel Leal, secretário do Tesouro, afirmou que as distorções criadas pela expansão de títulos incentivados, como LCIs, LCAs e debêntures incentivadas, precisarão ser enfrentadas para tornar o mercado de renda fixa mais eficiente, independentemente de quem vencer as eleições. | A declaração chega em um momento delicado: o Tesouro tem enfrentado dificuldade crescente para colocar NTN-Bs no mercado, com parte da oferta encalhando nos leilões recentes e o governo optando por priorizar títulos pós-fixados, de menor risco em um ambiente de juros elevados.
|  | Imagem: Washington Costa/MF |
| O diagnóstico de Leal é o seguinte: os títulos isentos de IR distorcem a formação de preços no mercado de renda fixa, elevando a taxa base que o próprio Tesouro paga para se financiar. Ou seja, o benefício fiscal concedido a um segmento específico do mercado acaba encarecendo a dívida pública como um todo, em uma espécie de subsídio invisível que todo o sistema paga. |
|
| As alternativas discutidas incluem taxação via Imposto de Renda, cobrança de IOF e mudanças nas regras de emissão desses papéis, medidas que já foram mapeadas internamente e que poderiam ser adotadas isoladamente ou de forma combinada.
| Vale lembrar que parte dessa agenda já tinha sido tentada em 2025, via medida provisória e não avançou no Congresso, mostrando que o obstáculo não é apenas técnico, mas político. |
|
| Qualquer tentativa de reduzir a isenção de LCIs e LCAs deve esbarrar na resistência de setores que dependem desses instrumentos para captar a custos mais baixos, como o imobiliário e o agronegócio. Leal, por sua vez, foi cauteloso ao dizer que não há, no momento, um debate ativo dentro do governo para retomar o tema, mas que o avanço da ineficiência do mercado tende a tornar essa discussão inevitável mais cedo ou mais tarde. | O pano de fundo fiscal reforça a urgência. O próprio Tesouro projeta a necessidade de medidas adicionais de arrecadação equivalentes a 0,2% do PIB para que o governo cumpra a meta fiscal de 2027. Com o prêmio de risco das NTN-Bs em patamar historicamente alto e o custo de rolagem da dívida pressionado, mexer nos incentivos tributários deixa de ser uma opção ideológica e passa a ser uma necessidade de caixa. |
|
| Para quem acompanha o mercado de capitais, o recado é claro. Se a isenção de LCIs, LCAs e debêntures incentivadas for reduzida ou eliminada, o atrativo desses papéis para o investidor pessoa física muda de figura, e o funding de setores inteiros como imobiliário e agro pode ficar mais caro. A conta, mais uma vez, tende a chegar na ponta para o investidor e para o consumidor final desses créditos. |
|
|
| |
| | |
| | | | | APRESENTADO POR AVENUE | Sem planejamento, o que levou anos para construir pode levar meses para se perder | Sucessão patrimonial é um tema frequentemente ignorado por investidores brasileiros já que poucos sabem que existe um caminho estruturado para isso. Quando o patrimônio está no exterior, a complexidade aumenta: inventários internacionais, tributação em mais de um país, moedas diferentes. | | Para ajudar o investidor brasileiro a entender esse universo, a Avenue, uma empresa Itaú, lançou o guia Herança sem Fronteiras: um material completo sobre como construir um legado em dólar com planejamento tributário e sucessório para as próximas gerações. | 👉 Baixe o guia gratuito e comece a planejar o futuro da sua família. | |
| |
| | |
| | | | | HEADLINES | World Big News | Trump afirma que cessar-fogo com o Irã "acabou" e que as negociações são uma "perda de tempo" (Axios) FBI investiga Federação Argentina (AFA) por transações milionárias nos EUA. Suspeita é que movimentação de US$ 300 milhões possa configurar lavagem de dinheiro ou fraude (CNN) Alemanha teve 5.655 mortes a mais em onda de calor histórica (DW)
| Governo, Tesouro, BC e Brasília | Brasil e EUA terão nova rodada de negociação sobre tarifaço. Avaliação do governo sobre audiências é positiva, mas efeito de Flávio preocupa (CNN) O ex-governador Ibaneis Rocha desistiu de sua candidatura ao Senado. Ele afirmou estar "cansado e decepcionado" (CNN) Filho de Kassio Nunes Marques acumula R$ 27,7 milhões em dois anos de carreira como advogado e começou a representar clientes como Refit e Grupo Petrópolis (Folha)
| Economia Real, Agro e Commodities | Lavoro prepara pedido de recuperação judicial. Companhia protocolou pedido após deixar de cumprir parcelas previstas no plano de recuperação extrajudicial (Globo Rural) Ainda não há acordo com a Fazenda sobre projeto de renegociação das dívidas rurais, diz Lupion (Broadcast) Para reerguer a Cosan, vendas de ativos precisam somar R$ 10 bilhões – metade já foi (InvestNews)
| Faria Lima, Wall Street, Euro, Ásia | CVM instaura processo administrativo que mira ex-presidente do conselho da Vale (Valor) Leste levanta R$ 93 milhões para ampliar estratégia de financiamento à construção de imóveis comerciais nos EUA, com locatários como Tesla, Boeing e Starbucks (Metro Quadrado) Citi dobra negócio na América Latina e amplia aposta em atacado, diz CEO para a região (Bloomberg Línea)
| Tech, Silicon Valley, Startups, VC, Criptos | Apple compromete-se a investir US$ 30 bilhões na Broadcom para impulsionar a produção de chips nos EUA (CNBC) Anthropic deve registrar lucro de US$ 1 bilhão no terceiro trimestre de 2026, com salto na receita anualizada de US$ 9 bi para US$ 60 bi em pouco mais de um ano (Times Brasil) Bank of America concedeu o primeiro empréstimo de US$ 520 milhões à OpenAI antes do IPO (Reuters)
| IPO, M&A, Private Equity e Special Sits | QI Tech compra Autobanking e avança em plano de R$ 4 bi em aquisições rumo ao IPO (Bloomberg Línea) Com mais de R$ 2 bi em caixa, Fleury faz “análise clínica” para novos M&As. Mas há desafios (NeoFeed) Porto Sudeste atrai estrangeiros, Vale e Gerdau em M&A de US$ 5 bi (Brazil Journal)
|
| |
| | |
| | | | | IMAGEM DO DIA | “Se você fica uma semana fora do Brasil, muda tudo. Se você fica 7 anos fora do Brasil, não muda nada” Gustavo Franco. | |
| |
| | |
| | | | | AGENDA | Segunda 06/07: PMI Serviços (EUA) Terça 07/07: — Quarta 08/07: Vendas no Varejo (BRA); Atas reunião FOMC; IPC (China) Quinta 09/07: Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego (EUA) Sexta 10/07: IPCA; IPC (Alemanha) | | | | Veja mais |
|
|
| |
| | |
| | | THE NEWS MONEY // THAT'S ALL, FOLKS | BECAUSE MONEY MATTERS. Leitura diária obrigatória para gestores, traders, bankers e CEOs. Todas as manhãs de pregão, na sua caixa de entrada. | O the news Money e linhas editoriais da TNS não recomendam ativos ou análises de investimentos. O conteúdo é informativo e educacional, baseado em metodologias de terceiros. Projeções são hipotéticas e podem divergir da realidade. Não garantimos veracidade, completude ou atualidade das informações. A decisão final é sua; não nos responsabilizamos por perdas. Consulte um profissional da CVM antes de investir e avalie os riscos. | | powered by | |
|
